一、宏观

1、习近平：全面实施科技兴军战略，把军民融合发展上升为国家战略；要强化顶层设计，加强需求整合，统筹增量存量，同步推进体制和机制改革、体系和要素融合、制度和标准建设，加快形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局。

2、央行周二进行1000亿7天、700亿14天逆回购操作，当日有1700亿逆回购到期，连续两日完全对冲当日到期量。资金面维持紧平衡，Shibor多数上涨。

3、央行：7月对金融机构开展中期借贷便利操作3600亿元，期限1年，利率为3.2%；7月末中期借贷便利余额为42270亿元；7月对三家政策性银行净增加抵押补充贷款共583亿元，7月末抵押补充贷款余额为24694亿元。

4、央行党委近日召开会议，周小川指出，围绕“服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革”三项任务，切实履行好宏观审慎管理和系统性风险防范职责，守住不发生系统性金融风险的底线；加强金融监管协调，履行好国务院金融稳定发展委员会办公室职责。

5、7月财新中国制造业PMI为51.1，高于6月0.7个百分点，创四个月新高，制造业运行连续两月出现改善，扭转5月的轻微放缓状态。统计局此前公布，7月官方制造业PMI为51.4，环比小幅回落0.3个百分点。

6、央行北京营业管理部：下半年要根据“有保有压”的原则，将更多信贷资源投向实体经济，积极支持北京高新技术、文化创意等重点行业及冬奥会、新机场、城市副中心、非首都功能疏解、京津冀协同发展领域等重点项目建设。

7、发改委组织召开推进大众创业万众创新部际联席会议第四次会议。会议指出，准确把握党中央、国务院对双创工作的新部署、新要求。尤其注重发挥大企业在双创中的作用；进一步改革科研管理制度，充分发挥科研院所创新创业作用。

8、商务部：中国和巴西签署服务贸易合作两年行动计划，明确双方将在建筑、工程咨询、工程建设、信息技术、电子商务和银行自动化、旅游、文化、中医药等领域的服务贸易合作。

9、商务部副部长钱克明：正在探讨建设二连浩特--扎门乌德跨境经济合作区，中蒙自贸区联合可行性研究也即将启动。

10、财政部副部长史耀斌表示，下一步财政部门将重点把握好PPP工作的“四条线”，包括要强化财政承受能力论证10%“红线”的硬性约束，守住严禁各类借PPP变相举债的行为的“底线”等。

11、经济参考报头版刊文称，经济真正面临的挑战主要在投资方面，对地方政府负债收紧可能影响基建投资，房地产投资的增长即使减速缓慢但趋势很难更改，制造业投资虽然上升但幅度偏小，预计很难弥补基建、地产投资留下的缺口。综合来看，预计下半年将总体上保持稳定，全年超额完成年初确定的经济增长目标无悬念。

12、经济参考报：从多家社会监测机构了解到，在国际原油六连涨之下，国内成品油零售价将在周五迎来“两连涨”，每吨上调幅度预计将超过百元，甚至达到两百元。不过业内人士指出，由于当前加油站促销力度依然较大，对私家车主不会造成较大的成本压力。

二、股票

1、保险股尾盘发力，上证综指收盘涨0.6%报3292.64点，录得五日连涨并续创三个半月新高，距离8个月新高仅一步之遥；上证50指数大涨1.66%，创两年新高；深成指涨0.19%报10525.35点；创业板指涨0.27%报1741.07点。两市成交5420亿元，保持在阶段高位。新华保险收盘涨停。

2、香港恒生指数收盘涨0.79%报27540.23点，创2015年6月以来新高；恒生国企指数涨1.81%报11024.13点，创2015年8月以来新高；恒生红筹指数跌0.43%报4249.07点。全日大市成交突破千亿大关，报1032.64亿港元，上日成交869.1亿港元。金融股全线大涨。

3、券商中国：上市银行又开始了新一轮的“补血”行动。从A股和H股合计39家上市银行看，除国有大行、华夏银行和今年新上市银行外，大多在今年公告或完成再融资计划，合计融资总额逾5200亿元。其中，新增再融资主要通过优先股、可转债、非公开发行（定增）完成。

4、中国证券报：接近监管层人士称，并购重组审核节奏在加快，但标准不会降低，预计监管层依旧会对产业并购秉持鼓励态度，并对借壳交易、跨界并购继续从严审核，同时严厉打击“忽悠式重组”，遏制借并购重组进行套利的行为。

5、北京文化连续两日涨停。《战狼2》票房已破12亿，按照预测，如《战狼2》票房达到20亿元，作为保底发行方，北京文化的利润约为9000万元。

6、方大炭素：周三复牌；炼钢用石墨电极需求量出现增长，但是公司产能利用已经饱和，短期内无扩产计划。公司7月份归属于母公司的净利润预计在4.3亿元左右。按照下半年预计产量、以7月的石墨电极价格（78000元/吨）估算，预计下半年主营业务收入同比增加约48亿元。

7、港交所总裁李小加表示，有关设立创新板及创业板改革的咨询，大约还有两周结束。直接改革主板来容许不同投票权架构公司来港上市，是可考虑的方案之一，但上市规则和监管条例详尽繁多，若要对主板上市规则进行大改革，势必需要进行更深度的市场咨询和讨论。 

8、两融余额大幅攀升，突破9000亿大关，创近三个月新高。截至7月31日，A股融资融券余额为9010.61亿元，较前一交易日的8954.79亿元增加55.82亿元。

9、IHS Markit数据显示，融创中国已成为香港股市被做空最多的中国房地产开发商，空头头寸与流通股之比在7月28日升至15.3%。

10、安邦回应出售华尔道夫酒店：公司目前没有计划出售海外资产，也未收到相关部门要求出售海外资产。目前公司业务正常，现金流和偿付能力充足。

11、欣泰退在互动平台上表示，目前公司维持经营步履艰难，退市整理期间，公司严格按照交易所规则开展工作，保荐机构兴业证券已经成立赔付基金，给广大投资者一定的赔付。该股周二午后跌停，预计最后交易日期为8月25日。

12、中国证券业协会表示，对参与2016年11月至12月52个IPO项目的新股网下申购过程中，违反规定的1013个股票配售对象列入黑名单。

13、两只新股周三申购。中曼石油申购代码：732619，发行价:22.61元/股，申购上限：12000股。联合光电申购代码：300691，发行价:15.96元/股，申购上限：8500股。

14、上市公司重要公告：南京银行拟定增募资不超140亿；新宏泰43亿元并购天宜上佳，进军轨道交通领域；TCL集团上半年净利大增逾七成，证金汇金持股不变；澳洋顺昌拟筹划定增；英飞特终止收购创联电源，继续收购中港电力；双龙股份终止收购海通制药；爱康科技终止发行股份购买资产事项；兖州煤业控股子公司配股募资最多25亿美元收购联合煤炭工业；联络互动高管拟增持至少1500万元；龙蟒佰利累计回购2868万股；四方精创股东拟减持不超6%股份；永东股份股东拟减持不超2%股份。

三、期货

1、COMEX黄金期货收涨6.00美元，涨幅0.5%，报1279.40美元/盎司，创6月14日以来收盘新高。

2、WTI 9月原油期货收跌1.01美元，跌幅2.01%，报49.16美元/桶。布伦特10月原油期货收跌0.94美元，跌幅1.78%，报51.78美元/桶。

3、伦敦基本金属涨跌不一。LME期铜收跌0.4%，报6345美元/吨，但仍然徘徊于周一所创2015年5月份以来高位6430美元/吨附近。LME期铝收跌0.6%，报1907美元/吨。LME期铅收涨0.2%，报2338美元/吨。LME期镍收涨0.8%，报10290美元/吨。LME期锌收跌0.5%，报2780美元/吨。LME期锡收跌0.6%，报20525美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌1.28%。焦炭、焦煤分别收涨0.88%、0.64%，动力煤收跌0.20%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.91%、1.36%、1.57%。菜粕、豆粕、大豆分别收跌1.20%、1.55%、0.74%。

5、发改委等16部委发布意见称，鼓励煤炭、电力等产业链上下游企业发挥产业链协同效应，加强煤炭、电力企业中长期合作，稳定煤炭市场价格；支持优势企业和主业企业通过资产重组、股权合作、资产置换、无偿划转等方式，整合煤电资源。

6、中钢协：2017年7月中旬会员钢企粗钢日均产量185.78万吨，旬环比增0.44%；全国预估日均产量235.33万吨，旬环比增0.36%。截至7月中旬末，会员企业钢材库存量为1294.29万吨，旬环比降0.21%。

7、全球炭黑龙头欧励隆工程炭公司宣布9月1日起，其在美国销售的炭黑价格将上调110美元/吨。据称，此次涨价旨在延续对北美炭黑生产网络的实质性投入，是“确保公司长期供货能力的必要条件”。

8、郑商所：定于2017年8月5日、8月12日进行棉纱期货上市前交易系统测试。

四、债券

1、深交所：8月1日财政部深交所政府债券发行系统正式启用，2017年第五批四川省政府一般债券首批通过该系统顺利发行，标志着地方债发行渠道进一步拓宽。 

2、中央结算公司：为了满足客户对以Libor为基准的在岸浮动利率美元债券的估值需求，将于8月7日起发布“中债美元浮动利率政策性金融债（LIBOR-USD-3M）点差曲线”，期限为隔夜至5年期；8月7日起停止编制“中债央行票据收益率曲线”等6条中债收益率曲线。 

3、国债期货早盘震荡，午后跳水收跌，10年国债期货主力T1709跌0.17%，5年国债期货主力TF1709跌0.12%。现券收益率小幅上行，10年国开活跃券170210收益率上行1.98bp报4.2460%，10年国债活跃券170010收益率上行1.63bp报3.64%。

4、中国人寿海外首个2.5亿美元次级资本债券获得15倍超额认购。该债券获得标准普尔授予A的发行评级，年期为10年，附5年不可回购期，定价票面利息为3.35%。

5、票据风险事件频出之后，央行加大了对同业结算账户的监管力度。地方银监系统已陆续对涉及同业账户违规的银行停止办理停业账户相关业务，并要求其3个月内完成整改。（21世纪经济报道）

6、中国证券报：连续两月净融资为负后，7月信用债总发行量、净融资额均创今年以来新高。市场人士指出，金融去杠杆将持续推进，资金面紧平衡态势亦将维持，信用债总体性价比已下降。

7、【债券重大事件】①“15机床MTN001”未按期支付利息已实质性违约②“14云峰PPN003”兑付存在不确定性③建行向法院申请冻结乐视及贾跃亭2.5亿财产④中诚信将八一钢铁主体信用等级从AA-下调至A+，并列入观察名单⑤齐星集团8月1日正式进入破产重整程序。

五、海外

1、美国三大股指全线上涨，道指连续第五天创收盘新高。道指收涨0.33%，报21963.92点；纳指收涨0.23%，报6362.94点；标普收涨0.24%，报2476.35点。

2、欧洲三大股指全线上涨。英国富时100指数收涨0.7%，报7423.66点。法国CAC40指数收涨0.65%，报5127.03点。德国DAX指数收涨1.1%，报12251.29点。

3、美国总统特朗普：企业为我们创造的利益大于以往任何时期，美国新增就业岗位持续加速。

4、新浪援引外媒称，华尔街监管机构已就修改“沃尔克规则”达成共识，可能会给予大银行以更高的灵活性来处理客户交易、投资私募股权和对冲基金。特朗普政府打算利用机构来放松监管，而不必经由国会批准。 

5、美国7月Markit制造业PMI终值53.3，预期53.2，初值53.2。美国6月个人收入环比持平，预期增0.4%，前值由增0.4%修正为增0.3%；6月个人消费支出环比增0.1%，预期增0.1%。

6、美国7月ISM制造业指数56.3，预期56.5，前值57.8；7月ISM制造业物价支付指数62，预期55.8，前值55；7月ISM制造业新订单指数60.4，前值63.5；7月ISM制造业就业指数55.2，前值57.2。美国6月营建支出环比降1.3%，预期增0.4%，前值由持平修正为增0.3%。

7、欧元区二季度GDP初值同比增2.1%，创2011年第一季度以来最高水平，预期增2.1%，前值增1.9%；环比增0.6%，预期增0.6%，前值增0.6%修正为增0.5%。 

8、日本内阁官房长官菅义伟：日本首相安倍晋三将在8月3日重组内阁。

9、澳洲联储维持利率在1.50%不变，符合预期；货币政策与通胀目标走势相符，将在一段时间内实现目标水平；澳元走强将拖累经济增长；预计经济增速将升至3%左右；失业率将在未来几年略微下滑。

10、惠誉：预计欧洲央行将于2018年中期逐步退出QE；预计欧洲央行在2019年小幅调整利率；欧洲、中东和非洲企业评级正在改善，继续利用有利的资金条件。

资金流变化: 

顺时观点：资金面出现小幅改善，但依然表现偏紧，债市表现偏弱。7月财新中国制造业PMI为51.1，高于6月0.7个百分点，创四个月新高。虽然财新PMI和与官方PMI均处于51以上，说明目前经济仍在扩张区域。但回升的财新PMI和与回落官方PMI走势背离，由于以大中型国有企业为主要样本的官方PMI更能反映经济的走势，或说明经济景气度边际上已经有所回落。对于债市来说，随着月末度过，短期内由于资金面偏紧对于债市的负面影响有望缓解，债市再次迎来波段性买点。

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